迷債爆煲曾蔭權幫兇

迷債爆煲曾蔭權幫兇
2010-01-27
政府○一年迫使證監會提供開放金融市場的方法，當年的財政司司長為曾蔭權(相關)，其後由梁錦松接手。
前證監高層高秉忠首度亮相，出席立法會雷曼小組公開聆訊，力數雷曼事件七宗罪。 （麥潤田攝）
【東方日報專訊】證券及期貨事務監察委員會前任非上市投資產品高級經理高秉忠，昨日在立法會（權力及特權）條例保護下大爆證監會「不監不管」的七宗罪，歸根究底，是在曾蔭權及梁錦松先後擔任財政司司長的年代，港府開放金融市場過急，而當時證監會主席沈聯濤為配合政策，亦不顧證監會的監管角色，竟直接指示下屬提供即時見效方案，為開放金融市場開綠燈，才鑄成「雷曼大錯」。
高秉忠昨日首次出席立法會研究雷曼事宜小組委員會公開聆訊。民主黨議員劉慧卿表示，證監會前主席沈聯濤於○一年曾要求高秉忠提供「quick wins（速贏）」方案配合港府開放金融市場的政策，以便與港府開會。到○一年尾，沈又與時任財政司司長的梁錦松商討，質疑是否「董建華(相關)想喺施政報告擺啲料落去咁」。
高秉忠形容，當年沈聯濤以前所未見的方式，繞過高的多名上司，要求他與其同事提供「quick wins」、「即食麵」方案配合開放政策。據他理解，當時港府希望開放金融市場，但這令證監會工作方針偏離軌道，甚至「有少少不務正業」，坦言證監會工作理應是監管，而非發展市場。
證監會大換班致命傷
堅稱自己不是無的放矢的高秉忠，在陳述書中又指出，證監會四名富經驗執董於○一年同時離任，而接任人無一具監管金融產品銷售經驗亦是大錯成因之一。尤其是具豐富監管經驗又敢於向政府據理力爭的現任行政會議成員查史美倫，高形容她的離開對證監會造成特別嚴重的損失。
高秉忠又踢爆證監會在○一年多番與政府就開放金融市場作出互相交流，而當時的財政司司長是曾蔭權，其後由梁錦松接手處理。梁錦松在○二年發表的財政預算案中，提及政府與多個金融監管機構包括證監會，致力簡化金融產品的發行手續，而董建華在翌年的施政報告亦說明要讓金融新產品特別是衍生產品可以較方便開發，將香港發展成內地主要金融中心。
着重短期回報 不監不管
陳述書中又提及到，證監會的獨立性多年來不斷減退。尤其○三年港府推行問責制後，問責官員只着重短期回報，令由港府委任並屬短期合約的證監會執行董事，未能履行好專業監管者的角色。
此外，高秉忠揭穿違規銷售問題在證監會內部早已不是秘密。證監會先後於○五及○七年做過審查，均發現問題但沒有改善。他曾於○五年向上級自動請纓，要求更新及完善審批結構性產品的指引，經七、八個月完成及向業界解釋過後，當局遲遲沒有採納。直至○七年五月，證監會才發出內容相近但效力成疑的「常見問題」。
高秉忠續指，雷曼迷債及精明債券等，都由企業融資部審批，不過企業融資部只側重產品披露是否足夠，沒有就結構性問題，例如擔保人財政穩健性作出要求，坦言若迷債由他任職過的投資產品科審批，「出得街唔係咁嘅樣」。
獨立議員葉劉淑儀(相關)反問，證監會行政總裁韋奕禮多次在聆訊上推說，現行制度是以披露為本，到底證監會角色為何。高秉忠暗批，去年底證監會推出的諮詢文件，亦表明披露以外，應留意產品發行人責任等，若有人堅持這是披露為本，是「偷換概念、玩文字」。